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Steuerliche Behandlung für Nadex binären Optionen 20. Juni 2014 | Von: Robert A. Grün, CPA Es gibt eine Schar von Finanzinstrumenten auf Wertpapiere und Futures-Börsen auf der ganzen Welt, und Derivate und Swaps Austausch mit binären Optionen und Swap-Geschäfte werden immer mehr Teil der Mischung zu handeln. Wie werden diese behandelt einzigartige Instrumente kommen Steuerzeit? Können sie als Abschnitt 1256 werden? Lassen Sie uns in binäre Optionen und Swaps genauer befassen. (Für weitere Hintergrundinformationen über § 1256 und seine qualifizierten Bord oder Austausch Voraussetzung finden Steuerliche Behandlung für ausländische Futures. ") Dodd-Frank verändert das Gesetz Ein Hauptschwerpunkt des Dodd-Frank Act Gesetz im Juli 2010 in Kraft ist, eine bessere Regulierung und Kontrolle der mehrere hundert Billionen-Dollar-Derivate und Swaps Markt. Dodd-Frank erfordert viele privat ausgehandelten Derivaten und Swaps Verträge über Derivate und Swaps Austausch löschen, um die Sammlung von Marge zu versichern und eine weitere Finanzkrise verhindern. Denken Sie daran, AGI schrieb zu viele Derivate und Swaps Verträge, die sie nicht über genügend Kapital oder Marge zu zahlen, wenn die Märkte eingeschmolzen und Gegenparteien verlangt die Zahlung im Jahr 2008. Dodd-Frank synchronisiert Regulierung und Steuerrecht, erfordert die IRS auf Swap-Verträge von Section 1256 auszuschließen Obwohl Kongress erforderlichen privaten Derivatkontrakte auf § 1256 Austausch zu löschen, es nicht wollen derivativen Kontrakte § 1256 Steuervorteile belohnen. ". Optionen" vor dem Dodd-Frank hatte die CFTC mehr Spielraum bei der Benennung Instrumente Gemäß einer CFTC Klage, verwendet die CFTC eine begrenzte Definition dessen, was eine Option besteht; z. B. er handelt, wie eine Option (mehr zu dieser Klage später). Laut einer offiziellen CFTC "Nach Dodd-Frank, es sei denn, die Option verfällt in einen Futures-Kontrakt, die CFTC stuft es als Swap-Vertrag. Läuft der Vertrag in Geld, es ist ein Swap-Vertrag. " Regler nicht steuerliche Behandlung fahren Die Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert Wertpapiere und die IRS behandelt Verkäufe von Wertpapieren mit kurzfristigen und langfristige Kapitalgewinne / - verluste steuerlichen Behandlung basierend auf realisierte Gewinne unterliegen Verkaufsverlust Stundung Regeln zu waschen. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert Commodities, Futures, Devisen und Derivaten und der IRS hat unterschiedliche steuerliche Behandlung für diese unterschiedlichen Arten von Finanzinstrumenten. Geregelte Futures und Optionen sind ohne Kapital Abschnitt 1256 Verträge gewährte unteren 60/40 Kapitalertragsteuersätze mit MTM Haltungsberichts realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste zum Jahresende (berichtet auf Formular 6781). Veräußert der Anleger physische Rohstoffe, gilt Kapitalgewinn / Verlust-Behandlung und es gibt keine MTM. Umgekehrt, wenn ein Landwirt verkauft physische Rohstoffe, gewöhnlichen Behandlung gilt, aber auch hier gibt es keine MTM. Forex (Interbanken-Kassa - und Terminkontrakte) fallen unter § 988 ordentlichen Gewinn und Verlust auf realisierte Transaktionen. Händler kann einen vorübergehenden "Kapitalgewinne Wahl" aus § 988 opt-Datei, während die Hersteller auch nicht. Allgemein genannt Swaps - - erhalten ordentlichen Gewinn oder Verlust Behandlung und MTM Rechnungslegung gilt Nennwert den Verträgen als zwei oder mehr periodische Zahlungen festgelegt. IRS vorgeschlagenen Regelungen auf Swaps Im Zusammenhang mit der Dodd-Frank, die IRS ausgestellt vorgeschlagenen Regelungen "Notice of Proposed Vorschriftenerstellung und die Bekanntmachung über die öffentliche Anhörung Swap Ausschluss für Abschnitt 1256 Contracts" (REG-111283-11) am 17. Oktober 2011. Auszüge werden nachfolgend, sofern mit unseren stellt fest, in Kursivschrift: • Zusammenfassung. beschreiben, Swaps und ähnlichen Vereinbarungen, die im Sinne des § 1256 (b) (2) (B) fallen. Dieses Dokument enthält auch vorgeschlagen, Vorschriften, die die Definition eines bestimmten Nominal Vertrag unter §1.446-3 überarbeiten (Beachten Sie, dass Swaps innerhalb der Definition der "bestimmten Nominal Contracts" fallen im allgemeinen.) • Dodd-Frank Act hinzugefügt Schnitt 1.256 (b) (2) (B), die Swaps und ähnliche Abkommen von der Definition eines Abschnitts 1256 Vertrag schließt. § 1256 (b) (2) (B) sieht vor, dass der Begriff "Abschnitt 1256 Vertrag" übernimmt keine Zinsswaps, Währungsswaps, Basisswap, Zinscap, Zinsuntergrenze, Rohstoff-Swaps, Aktienswaps, Aktien include - Index-Swaps, Credit Default Swaps, oder einer ähnlichen Vereinbarung. (Alle Swaps werden wirksam ausgeschlossen.) • Kongress verabschiedet Schnitt 1.256 (b) (2) (B), um die Unsicherheit nach § 1256 für Swap-Kontrakte, die an regulierten Börsen gehandelt werden, zu lösen. verstärkten Austausch-Handel mit derivativen Kontrakte durch die Klarstellung, dass Abschnitt 1256 des Internal Revenue Code gilt nicht für bestimmte Derivate Kontrakte an den Börsen getätigten anzuwenden. (Nadex binäre Optionen Handel an einer regulierten Börse.) • Option auf eine fiktive Hauptvertrag § 1256 (b) (2) (B) wirft die Frage auf, ob eine Option auf einen bestimmten Nominal Vertrag, der auf einem qualifizierten Pension oder Börse gehandelt wird, würde eine "ähnliche Vereinbarung" darstellen oder stattdessen als ohne Kapitalwahlrecht nach § behandelt werden 1256 (g) (3). Da eine Option auf einen bestimmten Nominal Vertrages ist eng mit dem Basisvertrag verbunden sind, das Finanzministerium und die IRS glauben, dass eine solche Option sollte als eine ähnliche Vereinbarung im Sinne des § 1256 behandelt werden (b) (2) (B). (Wenn ein Nadex binäre Option wurde eine Option auf einem NPC als wäre es als ein NPC pro hiervon ausgeschlossen.) • Bestellregel Die vorgeschlagenen Verordnungen bieten eine Ordnungsregel für einen Vertrag, der als ein Futures-Kontrakt von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert handelt, sondern dass auch die Definition eines bestimmten Nominal Vertrag. Das Finanzministerium und die IRS glauben, dass ein solcher Vertrag nicht ein Warenterminkontrakt der Art, vom Kongress vorgestellt, wenn es verabschiedet Schnitt 1256. (Wir glauben nicht, die IRS Nadex binäre Optionen als ein Futures-Kontrakt zu sehen, daher wird betrachten es als ein NPC.) • Definition der geregelten Futures-Kontrakt (RFC) § 1256 (g) (1) definiert einen geregelten Futures-Kontrakt als "eines Vertrages (A) in Bezug auf welche die erforderliche Menge abgeschieden werden und die Menge, die zurückgenommen werden kann, hängt von einem System der stichtagsbezogenen Marktbewertung und (B) die auf der scheinbaren Breite des § 1256 (g) gehandelt wird, oder unterliegt den Regeln eines qualifizierten Pension oder Austausch. "(1) hat Fragen in der Vergangenheit, ob ein anderes als ein Futures-Kontrakt Vertrag kann ein geregelter Futures erhöht Auftrag. (Die IRS versucht zu bereinigen einige lose Definitionen in der Vergangenheit.) Handel mit binären Optionen auf Nadex Die Terminbörse in den USA die nordamerikanische Derivatives Exchange (Nadex), die Einzelhändler für begrenzt risiko "binären Optionen und Verbreitung Verträge" auf Basis von Aktienindizes, Rohstoffe, Devisen und finanzielle Events bietet eine Online-Handelsplattform basiert. Machen Sie eine Spekulation und halten Sie sie durch Ablauf für ein "Alles oder Nichts" zahlen sich aus, die einige Experten sagen, ist ähnlich wie eine Wette. Oder den Handel, den Vertrag vor Ablauf um sie Bargeld in auf dem aktuellen Marktpreis schwank auf Nadex. Die meisten Nadex Verträgen niederzulassen in einer Stunde oder einen Tag, und der Rest in einer Woche oder länger zu begleichen. Es ist ein aktiver Handel auf der Plattform Nadex / Austausch ähnlich wie Handelsplattformen für Wertpapiere und Terminbörsen. Ein Händler kann keinen großen Unterschied bemerken, aber es gibt wichtige Unterschiede in der Regulierung und Besteuerung. Nadex ausgestellt 1099Bs mit § 1256 Behandlung Für Steuerjahre 2004 bis 2013, ausgegeben Nadex Direktmitglieder ein Formular 1099-B Berichterstattung § 1256 steuerliche Behandlung. Wie in unserem ersten Blog in dieser Serie erwähnt, ist Nadex eine inländische Handelskammer - eine Kategorie 2 qualifizierten Bord oder Austausch (QBE), da es eine CFTC-regulierten "Designated Contract-Markt". Aber das allein ist nicht genug; Nadex binären Optionen müssen noch die Definition von Abschnitt 1256 Verträge zu erfüllen. Im Februar 2014 per E-Mail Nadex uns folgende Erklärung ab: "Nadex wurde kürzlich von Mitarbeitern der Commodity Futures Trading Commission informiert wurden, dass ihre Instrumente werden als" Warenoptionen 'kategorisiert als "Swaps.'" Wir fühlen, dass Nadex binären Optionen wahrscheinlich don t für Abschnitt 1256 zu qualifizieren Nadex binären Optionen scheinen nicht die Definition der Aufnahme in Abschnitt 1256 entweder als einem geregelten Terminkontrakt oder eine Option ohne Kapital gerecht zu werden, und sie scheinen, die Definition der Ausschluss von § 1256 als Swap-Vertrag zu erfüllen. Nadex binären Optionen nicht der Definition von Abschnitt 1256 treffen für "geregelte Terminkontrakt" (RFC). Ein Nadex binäre Option erfordert volle Vorauszahlung - es ist nicht Sicherheiten - und es gibt keine Rückzüge auf Basis von MTM. Nadex binären Optionen sind Prepaid-Wetten. Es scheint Konsens in dieser Frage zu sein. Nadex binären Optionen wahrscheinlich nicht die Definition von Abschnitt 1256 erfüllen, für "ohne Kapitaloptionen", wie sie scheinen nicht, die Definition von "Optionen" in der Abgabenordnung (§ 1234a) erfüllen (siehe weitere Diskussion unten). Wir haben noch nicht einen privaten Brief herrschenden, Steuergutachten oder Steuer Forschung Unterstützung einer ohne Kapitaloption Argument für Nadex binären Optionen zu sehen. Nadex binären Optionen sind wahrscheinlich von Section 1256 als Swap-Verträge ausgeschlossen. Die CFTC, sagte sie "Warenoptionen", wie Swaps kategorisiert. Dodd Frank Gesetz erlassen § 1256 (b) (2) (B) in ein Gesetz wirksam Juli 2011 § 1256 (b) (2) (B) schließt Swap-Kontrakte von Section 1256 Steuererleichterungen. Vorgeschlagene regs für § 1256 (b) (2) (B) sind noch nicht wirksam und Swaps auf Basis des IRS Definition von "fiktiven Nennwert Verträge" (NPC) zu definieren. NPC erfordern normalerweise zwei Zahlungen wohin Nadex binären Optionen haben eine Zahlung. Der Unterschied zwischen einer gegen zwei Zahlungen nicht Material scheinen uns. Die IRS vorgeschlagene Verordnung schließt alle fiktiven Nennwert Verträge (Swaps) aus Abschnitt 1256. Doch erhielt die IRS viele Kommentare Argument, dass börsengehandelte Swap-Kontrakte, im Gegensatz zu außerbörslichen OTC-Swaps, nicht ausgeschlossen werden sollte, da die Kommentatoren glaubten, sie hatten § 1256 steuerliche Behandlung vor dem Dodd-Frank. Bis zur endgültigen Regelung 1.256 (b) (2) (B) ausgegeben wird, werden wir nicht wissen, das endgültige Ergebnis. Nadex binären Optionen sind börsengehandelte Swaps, nicht OTC. Auch wenn in der abschließenden IRS Vorschriften Nadex binären Optionen werden nicht als börsengehandelte Swaps ausgeschlossen, noch müssen sie als Nicht-Aktienoption zu qualifizieren und wir glauben nicht, was sie tun. Wir schlugen Nadex dass sie Datei für einen privaten Brief Urteil zur Unterstützung mit § 1256 auf 1099Bs für Nadex binären Optionsgeschäfte. CFTC Definition von "Option" Die E-Mail-Nadex sagt der CFTC bezeichnet, um ihre binäre Optionen als "Warenoptionen." Sie sind Wetten, die steigen oder fallen auf einem zugrunde liegenden Markt oder Finanz Ereignis basiert, werden sie von Optionspreismodellen basiert und sie handeln wie Optionen. Vor dem Dodd-Frank könnte die CFTC diese enge Definition zu verwenden. Die Frage, ob binäre Optionen sind "Optionen" gemäß CFTC Regelung kam vor Gericht im Jahr 2013. Wie auf Goodwingaming gemeldet. "Die binäre Option Trading-Plattform Banc de Binary steht gegenwärtig einer Zivilklage im District of Nevada von der CFTC wegen angeblicher Verletzung brachte 'Verbot der Kommission über Handel mit Optionen außerbörslich." Die Regulierungsbehörde der CFTC Abdeckungen' Optionen ', die sind geschickt als "Transaktion (en) definiert. hielt, um den Charakter zu sein, oder monly auf den Handel als Option (en) bekannt ist. '"Der Angeklagte argumentierte ihrer binären Optionen sind nicht Optionen pro der CFTC-Voll regulatorischen Definition. Die CFTC argumentiert, dass nur der erste Teil der Definition gilt: "Was macht Ihre Wahl Option ist die erste dieser drei Komponenten - Preis Spekulation." Das klingt ähnlich wie Nadex die Optionen Preisgestaltung. "In einem parallelen Klage von der Securities and Exchange Commission eingereicht, Richter Robert Jones (District of Nevada) vereinbart wurde, zu erklären: Bei einem binären Optionen. erhält der Käufer weder das Lager selbst, noch das Recht, den Bestand in der Zukunft zu kaufen. Binäre Optionen sind im Wesentlichen reines Glücksspiel Wetten. Binäre Option Geber und Käufer nicht darauf abzielen, den Handel, um Handelsinteressen bei Pferden Interessen in Wertpapiere nicht mehr als Stimmenzähler und Spieler an einer Rennbahn vorgeben. Der Gerichtshof kann einfach nicht damit einverstanden, dass ein Vertrag, mit dem der Käufer keinen vermeintlichen Recht zu erhalten die Sicherheit ist eine 'Option'. " IRS Definitionen von "Option" ist anders Die Steuer-Code Definition einer Option klingt wie die SEC Argument anstelle der CFTC-Argument in den oben genannten Gerichtsverfahren. Das Hauptproblem von selbst, dass ein Nadex binäre Option ist eine ohne Kapitaloption für Abschnitt 1256 ist, dass es kein Recht auf Eigentum zu empfangen, oder alternativ in bar gleich dem Recht auf Eigentum zu erhalten (im Falle eines Cash Settled Option) zu empfangen. Tax Gerichtsverfahren und sehr begrenzten IRS Anleitung Branchenexperten gleichzusetzen mit binären Optionen mit "digitalen Möglichkeiten" und "gepaart Optionen." Diese Begriffe kam in nur wenigen Steuergerichtsverfahren, das zu Steuerflucht, keine Optionen sind. Wir sehen nicht, irgendwelche Aussagen in diesen Fällen, die das Gericht angesehen binäre Optionen als wahr Optionen anzuzeigen. § 1256 steuerliche Behandlung nicht auf binäre Optionen in einem dieser Steuergerichtsverfahren verwendet. Diese Fälle nicht verbinden die Punkte für die Unterstützung ein Abschnitt 1256 Stellung. In The Markell Company, Inc. v Kommissar, TC Memo 2014-86, "Steuerzahler / Partner wasn t zu Multimillionen-Dollar Verlust aus kompliziert Basis-Aufblasen gepaart Optionen / Transaktion Sohn BOSS (Steuersparmodell) mit neu gebildeten LLC / Partnerschaft mit dem Titel. ".." Paired Optionen. Die gepaarten Optionen in diesem Fall bestand aus kurzen und langen europäischen digitalen Call-Optionen. Diese Cash-oder-Nichts-Optionen können durch Multiplikation der Barwert der Cash-Auszahlungsbetrag durch die Wahrscheinlichkeit von der Black-Scholes-Merton (BSM) Modell, das die digitale Option wird in der Geld am Verfallsdatum berechnet bewertet werden. " Während Markell verwendet gepaart Optionen ist der Fall zu Steuervermeidung Transaktionen basierend auf absichtlich Fehlbewertung gepaart Optionen. (Dieser Fall macht steuerliche Leitlinien für die Behandlung von binären Optionen auf Währungen § 988 ordentlichen Gewinn oder Verlust. Es gibt eine Verbindung zwischen der binäre Option und der Basiswert es soll im Preis zu imitieren.) In Douglas R. Griffin, (TC Memo 2011-61), "Hydrotemp rechtzeitig eingereicht eine Rückkehr für das Steuerjahr bis zum 30. Juni 2003 Melden einer $ 7.524.153 langfristige Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten zu Pentair und 7 Millionen $ kurz - tigen Kapitalverlust aus dem Verkauf von binären Optionen (dh Optionen, in denen die Auszahlung strukturiert ist, um entweder eine feste Höhe der Entschädigung, wenn die Option verfällt im Geld oder gar nichts, wenn die Option verfällt aus dem Geld). IRS s Position. IRS kannt Hydrotemp s Verluste aus ihren beansprucht binären Optionen verkaufen. "In diesem Fall ist das Gericht akzeptiert die binären Optionsgeschäfte als legitim und der Steuerzahler gewann den Fall. (Dieser Fall kann Steuer Leitlinien für die Behandlung des Verkaufs von binären Optionen bieten, bevor sie als Kapitalertrag oder - verlust auf realisierte Transaktionen ablaufen, aber die IRS Anwälte offenbar nicht über die steuerliche Behandlung der Optionen konzentriert haben, sondern einfach in Frage gestellt die Rechtmäßigkeit der Transaktion. Beim Beenden einer binären Option kurzen Verfalls, ist vielleicht Kapitalgewinne und-Verlust-Behandlung erhoben, wie unten erläutert.) In einem IRS Koordinierte Themenpapier erklärt IRS Bekanntmachung 2003-81 (Tax Shelters). die IRS diskutiert "Optionsprämie" auf binäre Optionen. "Gewinn und Verlust auf Optionen für auf einer offenen Transaktion verbucht. Wie im Hinweis 2003-81 erläutert, ist die Begründung für die offene Transaktion Behandlung, dass der Gewinn oder Verlust aus einer Option kann nicht sein, schließlich machten so lange, bis die Option beendet. Auf diese Weise wird die Beitragseinnahmen erst realisiert, wenn eine Option verkauft oder beendet wird. Rev. Rul. 58-234. ... Erklärt, dass dies die Behandlung für den Stillhalter, da die Option Schriftsteller nimmt eine belastende und Weiterbildung verpflichtet, und die Transaktion bleibt daher ohne feststellbare Einkommen oder Gewinn, bis der Schriftsteller Verpflichtung endgültig beendet geöffnet. Wenn die Option Schriftsteller Verpflichtung endet, schließt die Transaktion, und die Stillhalter muss kein Einkommen oder Gewinn auf die vor Erhalt der Optionsprämie zu erkennen. "Das sollte die Regel für den Eingang der Optionsprämie werden, ob das Gerät ist wirklich ein Option oder nicht. Das IRS Leitlinien zu ziehen scheint für den Aufbau einer Fall, dass eine binäre Option ist als eine echte Option, und damit einer ohne Kapitalwahlrecht des § 1256 behandelt (In Hinweis 2003-81, die binären Optionen erörtert wurden aus Fremdwährungstransaktionen und § 988 normale Verstärkung basierend oder Verlust standardmäßig auf den binären Optionen angewendet realisierte Transaktionen, nicht Section 1256) Tax Compliance und Planung In der Regel, dass wir mit binären Optionen beginnen mit ordentlichen Gewinn oder Verlust Behandlung. In Highwood Partners v missioner (133 TC 1, 2009), wurden digitale Optionen auf Währungsgeschäfte § 988 ordentlichen Gewinn oder Verlust Behandlung. Wenn Sie einen Nadex 1099B Reporting Section 1256 Behandlung von binären Optionen auf Währungen haben, sollten Sie Abschnitt 988 ordentlichen Gewinn oder Verlust Behandlung und nicht die Section 1256, wodurch das Überschreiben der 1099B verwenden. Swap steuerlichen Behandlung fordert ordentlichen Gewinn oder Verlust der steuerlichen Behandlung, auch. Ordentliche Verluste können große Steuererstattungen zu erzeugen, da Händler unterliegen nicht der $ 3.000 Kapitalverlustbegrenzung. Achtung, können große gewöhnliche Verluste ohne Qualifikation für Trader Steuerstatus (Business-Behandlung) auf einige verschwendete Verluste und verschwendet Einzelverbindungsnachweis Abzüge führen; wie jene gewöhnliche Verluste sind kein Kapital Verlustvortrag oder ein Verlustrücktrag oder vorwärts. Wenn ein Händler verkauft ein Nadex binäre Option (nicht über die Währung basiert) vor Ablauf kann die IRS den Erlös als "Abfindung" für den Verkauf von einer Kapitalanlage anzusehen, sondern als ein "Zeitraum payment" auf einem Swap-Vertrag. Normalerweise Abfindungszahlungen aus Kapitalvermögen sind Kapitalgewinne. Steuerrechtsanwälten Mark Feldman und Roger Lorence und Darren Neuschwander, CPA trugen zu diesem Blog.